Как купить ОФЗ физическому лицу: пошаговое руководство

ОФЗ — облигации федерального займа, долг государства и самые надёжные рублёвые бумаги на бирже. Купить их физическому лицу можно за несколько минут через брокера: открыть счёт, выбрать выпуск и подать заявку. Ниже — весь путь по шагам, от счёта до момента, когда бумага окажется в портфеле.

Где физическому лицу купить ОФЗ?

Есть два способа, и это первое, в чём стоит определиться:

• Биржевые ОФЗ — торгуются на Мосбирже, покупаются через брокерский счёт. Огромный выбор выпусков по срокам и типам, можно продать в любой торговый день. Это основной способ для большинства инвесторов.
• ОФЗ-н («народные») — продавались напрямую через отдельные банки без биржи, предназначались для тех, кто не хочет открывать брокерский счёт. Новые выпуски ОФЗ-н давно не размещаются, поэтому на практике выбор сводится к биржевым ОФЗ.

Шаг 1. Как открыть счёт для покупки ОФЗ?

Нужен брокерский счёт — его открывают онлайн по паспорту за несколько минут у брокера с лицензией ЦБ, чаще всего при своём банке. Сразу решите тип счёта: обычный брокерский или ИИС. У ИИС есть налоговые льготы, но деньги на нём замораживаются на несколько лет — под длинные вложения в ОФЗ он подходит хорошо, под деньги «на всякий случай» — нет.

Шаг 2. Как выбрать выпуск ОФЗ?

ОФЗ — это не одна бумага, а десятки выпусков с разными сроками и механикой купона. Выбор идёт по трём параметрам:

• Срок до погашения — подбирайте под свою цель: деньги нужны через год, значит и погашение около года. Чем длиннее выпуск, тем сильнее его цена колеблется при изменении ключевой ставки.
• Тип купона — ОФЗ-ПД с фиксированным купоном (предсказуемый доход), ОФЗ-ПК с плавающим (защита при росте ставки), ОФЗ-ИН с защитой от инфляции. Тип определяет, как выпуск поведёт себя при движении ставок.
• Доходность к погашению — сравнивайте выпуски именно по ней, а не по купонной ставке; актуальную доходность смотрите в скринере или приложении брокера на момент покупки.

Шаг 3. Как подать заявку на ОФЗ?

В приложении брокера найдите выпуск по названию или ISIN, укажите количество бумаг и выставьте лимитную заявку — с конкретной ценой в процентах от номинала, а не «по рынку». Итоговая сумма списания будет чуть больше цены в стакане: к ней добавятся НКД (накопленный купонный доход, который вы вернёте с ближайшим купоном) и комиссия брокера. Расчёт по сделке проходит на следующий торговый день; дальше купоны приходят на счёт автоматически, а в дату погашения возвращается номинал.

ОФЗ-н или биржевые ОФЗ — что выбрать?

Какие налоги на ОФЗ и как их снизить?

Купоны ОФЗ и разница между ценой покупки и погашения облагаются НДФЛ 13% (15% с дохода свыше 2,4 млн ₽ в год); брокер удерживает налог автоматически. Снизить его помогают два инструмента: ИИС (вычет на взносы либо освобождение дохода при закрытии счёта по правилам) и льгота долгосрочного владения при удержании бумаги свыше трёх лет. На длинном горизонте это заметно повышает итоговый результат.