Филберт01

Филберт01 (RU000A10FTM2) — высокодоходная корпоративная облигация (ВДО) эмитента «ПКО «Филберт» — профессиональная коллекторская организация (Санкт-Петербург), рынок взыскания розничной задолженности. Купон 21.0% годовых, погашение 11.07.2031, оферта 04.08.2028. Торгуется на Московской бирже по 101.06% номинала с доходностью к погашению 22.34% годовых на 24.08.2026. Выпуск только для квалифицированных инвесторов.

• Высокодоходная облигация (ВДО): повышенная доходность и повышенный риск, рейтинг BBB-.
• Купон 21.0% годовых, выплаты 12 раз в год; размер купона 17.26 ₽.
• Ближайшая оферта — 04.08.2028 (через 1,9 года).
• До погашения 4.9 года; дюрация 1,6 года — чувствительность цены к ставке средняя.
• Торгуется по 101.06% номинала — с премией на 24.08.2026.
• Среднедневной оборот 13 млн ₽: бумага умеренно ликвидная.
• Накопленный купонный доход (НКД) на 24.08.2026 — 10.93 ₽ на облигацию.
• Купонный доход облагается НДФЛ; бумагу можно держать на ИИС.

Рейтинг BBB- — достаточный уровень надёжности, нижняя граница инвестиционной категории. Платёжеспособность чувствительна к экономическим циклам — стоит следить за отчётностью и новостями эмитента.

Среди похожих по типу купона, рейтингу и сроку выпусков доходность к погашению колеблется от 14,4% до 24,1%; доходность этого выпуска — выше медианы группы (21,5%). Сопоставимые бумаги: ТГК-14 1Р7 — 22,5%; ТАЛК003P01 — 24,1%; ВТБРКС01 — 21,5%. Сравнивайте не только доходность, но и дюрацию, наличие оферты и рейтинг.

Выпуск предназначен только для квалифицированных инвесторов — без этого статуса купить его через брокера нельзя.

Купонный доход по облигации облагается НДФЛ по ставке 13% (15% с части совокупного дохода свыше 5 млн ₽ в год); налог удерживает брокер как налоговый агент, отдельно декларировать купоны не нужно. При продаже или погашении дороже цены покупки НДФЛ берётся с положительной разницы, а льгота долгосрочного владения (ЛДВ) освобождает курсовой доход от налога при непрерывном удержании бумаги дольше трёх лет. Облигацию можно держать на индивидуальном инвестиционном счёте (ИИС): вычет типа А возвращает до 52 000 ₽ НДФЛ в год с внесённых средств, а новый ИИС-3 освобождает доход от налога при соблюдении минимального срока счёта.