БалтЛизП21

БалтЛизП21 (RU000A10DK98) — корпоративная облигация с плавающим купоном эмитента «Балтийский лизинг» — балтийский лизинг покупает технику, оборудование и транспорт, а затем сдаёт их клиентам в долгосрочную аренду с правом выкупа. Плавающий купон, ставка текущего периода 14.5%, погашение 03.11.2035, оферта 25.11.2026. Торгуется на Московской бирже по 94.74% номинала с доходностью к погашению 44.55% годовых на 24.08.2026. Подходит инвесторам, ожидающим роста ключевой ставки.

• Плавающий купон: ставка пересчитывается вслед за ключевой ставкой/RUONIA. Ставка текущего купонного периода — 14.5% годовых (рассчитана по размеру выплаты) (купонный период 30 дн.); ставка следующего периода станет известна при очередном пересчёте. Данные на 24.08.2026.
• Ближайшая оферта — 25.11.2026 (через 3 мес.).
• До погашения 9.2 года; дюрация 3 мес..
• Рейтинг эмитента — AA- (Эксперт РА), уровень инвестиционный.
• Торгуется по 94.74% номинала — с дисконтом на 24.08.2026.
• Среднедневной оборот 40 млн ₽: бумага ликвидная.
• Накопленный купонный доход (НКД) на 24.08.2026 — 1.19 ₽ на облигацию.
• Купонный доход облагается НДФЛ; бумагу можно держать на ИИС.

Формальный кредитный рейтинг эмитента — AA-, однако рыночная доходность значительно выше типичной для этого уровня: рынок закладывает существенно больший риск, чем отражает рейтинг. Так бывает, когда проблемы эмитента ещё не отражены агентствами, ликвидность низка или рынок ждёт пересмотра оценки. Ориентируйтесь на худшую из двух оценок и проверяйте свежие новости и отчётность эмитента.

Механика флоатера: купон пересчитывается вслед за базовой ставкой, поэтому цена слабо реагирует на её изменения — процентный риск ниже, чем у сопоставимого фикса. Купить БалтЛизП21 можно через любого российского брокера с доступом на Московскую биржу — по ISIN RU000A10DK98; для сделки достаточно рыночной или лимитной заявки в биржевом стакане. К цене покупки добавляется накопленный купонный доход (НКД), который вернётся вместе с ближайшим купоном.

Купонный доход по облигации облагается НДФЛ по ставке 13% (15% с части совокупного дохода свыше 5 млн ₽ в год); налог удерживает брокер как налоговый агент, отдельно декларировать купоны не нужно. При продаже или погашении дороже цены покупки НДФЛ берётся с положительной разницы, а льгота долгосрочного владения (ЛДВ) освобождает курсовой доход от налога при непрерывном удержании бумаги дольше трёх лет. Облигацию можно держать на индивидуальном инвестиционном счёте (ИИС): вычет типа А возвращает до 52 000 ₽ НДФЛ в год с внесённых средств, а новый ИИС-3 освобождает доход от налога при соблюдении минимального срока счёта.