БалтЛизП22

БалтЛизП22 (RU000A10DUQ6) — корпоративная облигация эмитента «Балтийский лизинг» — балтийский лизинг покупает технику, оборудование и транспорт, а затем сдаёт их клиентам в долгосрочную аренду с правом выкупа. Купон 20.0% годовых, погашение 12.09.2028, оферта 12.09.2028. Торгуется на Московской бирже по 89.92% номинала с доходностью к погашению 31.52% годовых на 24.08.2026. Подходит инвесторам, ищущим доходность выше ОФЗ при умеренном кредитном риске.

• Купон 20.0% годовых, выплаты 12 раз в год; размер купона 16.44 ₽.
• Ближайшая оферта — 12.09.2028 (через 2,1 года).
• До погашения 2.1 года; дюрация 1,4 года — чувствительность цены к ставке средняя.
• Рейтинг эмитента — AA- (Эксперт РА), уровень инвестиционный.
• Торгуется по 89.92% номинала — с дисконтом на 24.08.2026.
• Среднедневной оборот 36 млн ₽: бумага ликвидная.
• Накопленный купонный доход (НКД) на 24.08.2026 — 0.55 ₽ на облигацию.
• Купонный доход облагается НДФЛ; бумагу можно держать на ИИС.

Формальный кредитный рейтинг эмитента — AA-, однако рыночная доходность значительно выше типичной для этого уровня: рынок закладывает существенно больший риск, чем отражает рейтинг. Так бывает, когда проблемы эмитента ещё не отражены агентствами, ликвидность низка или рынок ждёт пересмотра оценки. Ориентируйтесь на худшую из двух оценок и проверяйте свежие новости и отчётность эмитента.

Практический ориентир: такие корпоративные выпуски используют как ступень доходности над ОФЗ, осознанно принимая кредитный риск конкретного эмитента. Купить БалтЛизП22 можно через любого российского брокера с доступом на Московскую биржу — по ISIN RU000A10DUQ6; для сделки достаточно рыночной или лимитной заявки в биржевом стакане. К цене покупки добавляется накопленный купонный доход (НКД), который вернётся вместе с ближайшим купоном.

Купонный доход по облигации облагается НДФЛ по ставке 13% (15% с части совокупного дохода свыше 5 млн ₽ в год); налог удерживает брокер как налоговый агент, отдельно декларировать купоны не нужно. При продаже или погашении дороже цены покупки НДФЛ берётся с положительной разницы, а льгота долгосрочного владения (ЛДВ) освобождает курсовой доход от налога при непрерывном удержании бумаги дольше трёх лет. Облигацию можно держать на индивидуальном инвестиционном счёте (ИИС): вычет типа А возвращает до 52 000 ₽ НДФЛ в год с внесённых средств, а новый ИИС-3 освобождает доход от налога при соблюдении минимального срока счёта.